Портфель собран в первых числах апреля на 298 тыс. рублей. Куплены акции были изначально равными долями.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• С начала года +2.95%

• За последний месяц +0.24%

Было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Новая компания: Давно возникало желание к имеющимся 10 компаниям добавить пару новых, крепких эмитентов. Дождавшись просадки и реализации всех возможных рисков — выбор пал на акции Новатэк.

Сейчас в портфеле 11 компаний:

• Лукойл $LKOH 
• ТМК $TRMK
• Сбер $SBER 
• Мосбиржа $MOEX 
• Северсталь $CHMF
• Хэдхантер $HEAD 
• Мать и Дитя $MDMG 
• Novabev Group $BELU 
• Совкомфлот $FLOT 
• X5 RetailGroup $FIVE 
• Новатэк $NVTK

Не все компании объявили о выплате дивидендов у некоторых возникают проблемы в связи с процессом редомициляции.

( Читать дальше )

Этот год подходит к концу и многие брокеры строят прогнозы на следующий год. Сегодня мы побываем в будущем, а затем вернемся в прошлое и сравним, прогнозные ожидания инвестиционной компании АТОН на 2024 год и постараемся понять, насколько можно доверять подобной информации.

Но в самом начале, предлагаю вам рассмотреть 10 акций с максимальным потенциалом роста на 2025 год по версии АТОНа:

Т-Технологии $T

Успешная интеграция Росбанка в структуру холдинга повышения уровня ROE всего холдинга до 30%+ к 2025-2026 году ключевая задача банка. Компания успешно справляется с этой задачей за счет оптимизации расходов Росбанка, а также успешное развитие некредитных продуктов доля которых превышает 50%. Целевая цена 3450 рублей, потенциал роста 46,1% с текущих.

Ренессанс Страхование $RENI

По мере снижения ключевой ставки компания покажет мощную прибыль за счет переоценки портфеля в котором очень много ОФЗ с фиксированным доходом. Целевая цена 140 руб, потенциал роста 42,6% с текущих

Яндекс $YDEX

( Читать дальше )

По итогам основной торговой сессии Индекс Мосбиржи снизился на 2,14% до 2485,62 пункта, индекс РТС — на 0,24%, до 751,2 пункта.

Основная часть падения произошла под самое закрытие торгов. Спровоцирована она была заявлением главы Минфина Антона Силуанова о том, что в министерстве не ждут от Газпрома дивидендов в 2025 г. Бумаги газовой компании снижались и до интервью, но после его выхода обвал ускорился и достиг около 5%.

Статистика по недельной инфляции тоже не смогла порадовать и без того опечаленных инвесторов:

• В России с 26 ноября по 2 декабря рост потребительских цен ускорился до 0,5% с 0,36% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 2 декабря увеличилась до 9,01% с отметки 8,66%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 2 декабря потребительские цены выросли на 8,34%, с начала месяца — на 0,14%.

• Средняя стоимость автомобильного бензина и дизельного топлива повысилась на 0,4% за отчетный период.

( Читать дальше )

До конца года больше 20 компаний порадует своих инвесторов. У кого-то доходность небольшая, например тот же Whoosh $WUSH и КуйбышевАзот $KAZT которые выплатит меньше 2% доходности.

Предлагаю рассмотреть бумаги, в которых промежуточная доходность самая высокая среди остальных:

Хэдхантер $HEAD  — 21.8%, после переезда в РФ можно смело считать одной из лучших отечественных IT-компания. Долгов нет, бизнес не нуждается в существенных капитальных вложениях, а текущая ситуация делает компанию абсолютным бенефициаром низкой безработицы.

Cовет директоров рекомендовал выплату в размере 907 руб., что соответствует почти 100% скорректированной чистой прибыли по итогам 2021 — 2024 годов.

ВОСА состоится 6 декабря, если дивы утвердят, то последний день для покупки — 16 декабря.

ЭсЭфАй $SFIN  — 16.9% или 227.6 руб. по итогам 9 месяцев 2024 г. Последний день для покупки под дивиденды — 20 декабря 2024 г. Компания впервые платит дивы с двузначной доходностью, ранее рекорд был в прошлом году (6.9%).

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок растёт третий день подряд, казалось бы забыв про весь ужас последних недель.
  
26 ноября индекс Мосбиржи опустился до 2455 пунктов. Это был локальный минимум. На следующий день рынок нащупал новое дно, но после начал расти вверх. За три дня индекс прибавил больше 6%.
 
Динамика ослабевания рубля оказала поддержку нашим экспортёрам и компаниям, чья выручка является валютной. Но негативные факторы (геополитика, высокая ставка) всё ещё остаются актуальными и будут все сильнее давить на рынок.

Сегодня удалось достаточно удачно зафиксировать часть профита в акциях Магнит $MGNT на новости о дивах, которые оказались выше консенсуса 560 руб/акция (ДД 12,3%), отсечка — 9 января 2025г.

Также на выступлении СЕО Самолета $SMLT прозвучало большое количество обнадеживающей информации. В частности, что рисков банкротства нет и средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в среднем составляет порядка 12%.

Облигации данного эмитента отреагировали ростом, позволив выйти в небольшой, но комфортный плюс:

( Читать дальше )

«Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя» — это слова Барона Ротшильда, которые относились к фондовому рынку. Именно так, я бы хотел охарактеризовать все то, что происходило вчера. Вот только выкупать просадку, пока никто особо не спешить.

Российский рынок ускорил снижение на фоне высоких геополитических рисков и серьезной просадки котировок нефти. Индекс МосБиржи обновил трехмесячный минимум и приблизился к 2500 пунктам, которые является важной технической поддержкой.

Вчера рынок был крайне слабый и на протяжении всей торговой сессии не мог найти поддержку со стороны покупателя. В лидерах снижения компании с высоким долгом, инвесторы продолжают переоценивать акции в соответствии с высокой ставкой.

На ожиданиях урегулирования конфликта между Израилем и Ливаном — нефть и золото потеряли практически по 3%. Катализитором снижения стало то, что Израиль принял проект соглашения с «Хезболлой», который составили США и о прекращении огня могут объявить в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Слухи все-таки нашли свое подтверждение: Минфин предложил повысить в 2025-2030 годах налог на прибыль для Транснефти $TRNFP до 40%. Акции за последнюю неделю обвалились на 20%. Стоит ли выкупать просадку и сколько теперь получим в виде дивидендов?

Основные моменты:

• Текущая ставка налога для компании составляет 20%, с 2025 года она увеличится до 25%.
•  Налог на прибыль для «Транснефти» увеличат до 40% в 2025-2030 годах.

Шаг Минфина выглядит как попытка быстро восполнить дефицит бюджета за счет увеличения налоговой нагрузки. Но в реальности это решение ведет к снижению акционерной стоимости, ухудшению доверия к российскому фондовому рынку и долгосрочному негативу.

История повторилась: На российском рынке уже была похожая история с акциями Газпром $GAZP в 2022 году. Тогда НДПИ для газового гиганта однократно увеличили на ₽1,2 трлн, такое решение привело к отмене рекордных дивидендов. Это решение в моменте привело к обвалу всего индекса, так как Газпром в нем занимает значительный вес. Прекрасно помню это день, осадок от такого решения до сих пор остался.

( Читать дальше )

Акции Позитив $POSI с сентября просели на 35%, из них 23% пришлись на последний месяц. Что не так с компанией и с чем связана недавняя распродажа в акциях, давайте разбираться.

Пожалуй, могу выделить три основные причины:

• Допэмиссия на 5 млн акций
• Слабые результаты за 9 месяцев 2024 года
• Пересмотр прогноза по выручке в сторону понижения

Главная особенность бизнеса Позитив — это его сезонность: почти 70–75% отгрузок обычно приходятся на четвертый квартал, поэтому отчеты не всегда отражают реальную картину.

Что не так с этим отчетом?

• Выручка за 9 месяцев — 9,7 млрд рублей, рост на 16% к прошлому году
• Объем отгрузок — 9,1 млрд рублей, тут тоже небольшой рост
• Прогноз по отгрузкам на 2024 год — 30–36 млрд рублей, это ниже апрельского прогноза в 40–50 млрд, но выше среднего по рынку кибербезопасности
• Долг за 9 месяцев вырос с 6 млрд до 18 млрд рублей, из них 10 млрд — краткосрочный долг

( Читать дальше )

Как стало известно вчера вечером: Украина в ближайшие дни может нанести удары дальнобойными ракетами по Курской области, сообщает Reuters.

Президент США Джо Байден впервые разрешил Украине нанести удары по российской территории американскими дальнобойными ракетами ATACMS.

Сообщается, что такое решение связано с тем, что Россия задействовала в боевых действиях в Курской области военных из КНДР. Москва и Пхеньян ранее заключили Договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве.

Нужно в первую очередь получить подтверждение от российских новостных агентств, а там уже думать о возможных ответных действиях.

Торги выходного дня в Т-банке до этой новости были в зеленой зоне. Теперь настроение резко меняется и открытие торговой сессии возвращает вновь рынок в сторону незакрытых гэпов.

По итогам пятничной сессии Индекс МосБиржи продемонстрировал неплохой отскок и закрыл основную сессию вблизи 2740п. прибавив +1,55%. На вечерней сессии рынок продолжал демонстрировать рост.

По итогам прошлой недели индекс прибавил 0,17%. хотя большую ее часть демонстрировал тенденцию к снижению. Инвесторов огорчали данные по инфляции и снижение цен на нефть.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает демонстрировать силу отыгрывая наперед многие моменты. За 5 дней практически 7.5%. Индекс RGBI тоже продемонстрировал признаки жизни закрытие выше 100п. После чего возникает резонный вопрос, как долго это может продлиться?

Складывается ощущение, что на фоне разговоров о скором завершении военного конфликта и возможном послаблении санкционного режима наш рынок, уверовал в свою неуязвимость. Даже заявление Заботкина о высокой вероятности поднятия ставки на очередном собрании ЦБ не пошатнули занятые рубежи.

Рост продолжился и на вечерней сессии вопреки слабой нефти и укреплению рубля. Инвесторы не спешат распродавать рынок акций несмотря, что рост индекса по большей мере вызван, обещаниями о прекрасном мире.

Причин для слабости черного золота можно выделить несколько. Это рост индекса доллара DXY, улучшение погодных условий в Мексиканском заливе, а также опасения по поводу спроса со стороны Китая. Все это в совокупности опустило цену ниже $72 за баррель.

Если смотреть на 4-часовом графике RSI то он перешел в зону перекупленности, что повышает вероятность небольшой локальной коррекции нашего индекса. Поэтому если опасаетесь растерять профит последних дней, есть смысл по мере роста рынка, переходить к частичной фиксации спекулятивных лонгов.

( Читать дальше )